Unterschiede Zwischen Aktien Optionen Und Aktien Index Optionen

Eigenkapital (vorausgesetzt, Sie bedeuten Aktien oder Aktien in der Gesellschaft) ist Eigentum an einem Stück des Unternehmens. Dieses Eigentum kommt mit Gesellschaftsrechten nach dem Gesellschaftsrecht, in dem das Unternehmen gechartert wird (z. B. das Recht auf Aktionärslisten, Dividendenrechte, Kündigungsrechte, Stimmrechte usw.). Optionen sind das Recht, die Aktien zu kaufen. Dies bedeutet, dass der Eigentümer der Option einen Vertrag mit der Gesellschaft hat, um die Aktien zu kaufen. Dies bedeutet auch, dass die Rechte, die Sie haben, die im Vertrag festgelegten sind und nicht die Rechte aus dem Gesellschaftsrecht. Dies bedeutet in der Regel keine Stimmrechte, keine Rechte, die Liste der Aktionäre zu sehen, keine Kündigungsrechte in Bezug auf Kapitalmaßnahmen, keine Drittanbieterrechte usw. Auch wenn das Unternehmen verkauft wird, werden die Optionen in der Regel ausgezahlt, und für Mitarbeiter wird die Zahlung durchlaufen Gehaltsabrechnung mit zugehörigen Lohnsteuern (und ordentlichen Einkommensteuern). Anteile ergeben sich in der Regel (günstigere) Kapitalertragssteuern (je nach Haltedauer). Optionen können ausgeübt werden, indem sie dem Unternehmen den Ausübungspreis zahlen, um die Aktien zu kaufen und damit Aktionär zu werden. Die meisten Startup-Optionspläne verlangen, dass Optionsinhaber die Optionen innerhalb eines kurzen Zeitraums des Verlassens des Unternehmens ausüben oder die Optionen verfallen (ohne weitere Rechte). Vesting gilt oft für Aktien und Optionen. Für Aktien erlaubt dies dem Unternehmen, die Aktien zu dem ursprünglich für die Aktien gezahlten Preis zurückzukaufen. Bei Optionen läuft der nicht ausgezahlte Teil ab. Technisch gesehen sind Aktienoptionen eine Form von Eigenkapital, wie in einem Eigentumsanteil an Eigentum. Sie beziehen sich wahrscheinlich auf Eigenkapital - und Aktienoptionen als Aktien - und Aktienoptionen. Stock ist besessen keine ifs no buts (sofern nicht). Aktienoptionen sind dagegen ein Futures-Kontrakt - oder ein Anlageinstrument, wenn Sie es vorziehen. Wenn Sie Aktienoptionen erhalten, verspricht das Unternehmen, Ihnen die Möglichkeit zu bieten, Aktien zu einem vordefinierten Preis an einem gewissen Punkt in der Zukunft zu kaufen. In der Praxis behält ein Unternehmen in der Regel Geld beiseite, um Ihren Bestand an der Stelle zurückzukaufen - und in diesem Sinne könnten Sie argumentieren, dass Aktienoptionen ein bisschen wie ein Scheck mit einem noch zu bestimmenden Nennwert sind - aber Sie sind nicht verpflichtet zu verkaufen Ihre Aktie zurück zum Unternehmen, wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. (Ich habe plötzlich Zweifel. Vielleicht einige US-Unternehmen tatsächlich das tun) beantwortet Feb 28 15 um 21:32 Ihre Antwort 2017 Stack Exchange, IncETF Optionen Vs. Index-Optionen Die Handelswelt hat sich seit Mitte der 70er Jahre mit einem exponentiellen Kurs entwickelt. Angetrieben zum großen Teil durch die enorme Ausweitung der technologischen Fähigkeiten - und kombiniert mit der Fähigkeit von Finanzfirmen und Austausch, um neue Produkte zu schaffen, um jede neue Chance zu adressieren - Investoren und Händler haben eine breite Palette von Handelsplattformen und Handelsinstrumenten zur Verfügung. Mitte der 1970er Jahre war die primäre Form der Investition einfach, Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, in der Hoffnung, dass sie die breiteren Marktdurchschnitte übertreffen würde. Um diese Zeit begannen die Investmentfonds weiter zu verbreiten, was es erlaubte, mehr Einzelpersonen in die Aktien - und Anleihemärkte zu investieren. 1982 begann der Aktienindex-Futures-Handel. Dies markierte das erste Mal, dass Händler tatsächlich einen bestimmten Marktindex selbst handeln konnten, anstatt die Aktien der Unternehmen, die den Index enthielten. Von dort sind die Dinge schnell vorangeschritten. Zuerst kamen Optionen auf Aktienindex-Futures, dann Optionen auf Indizes, die in Aktienkonten gehandelt werden konnten. Als nächstes kamen Indexfonds, die es den Anlegern erlaubten, einen bestimmten Aktienindex zu kaufen und zu halten. Die jüngste Explosion des Wachstums begann mit dem Aufkommen des Exchange Traded Fund (ETF) und wurde von der Auflistung von Optionen für den Handel gegen eine breite Schwelle dieser neuen ETFs gefolgt. Ein Überblick über den Indexhandel Ein Marktindex ist einfach eine Maßnahme, die es den Anlegern ermöglicht, die Gesamtleistung einer bestimmten Kombination von Anlageinstrumenten zu verfolgen. Zum Beispiel verfolgt der SampP 500 Index die Performance von 500 Large-Cap-Aktien, während der Russell 2000 Index die Bewegungen von 2.000 Small-Cap-Aktien verfolgt. Während solche Marktindizes das große Bild der Preisentwicklung verfolgen, ist die Tatsache, dass für den Großteil des 20. Jahrhunderts der durchschnittliche Investor keine Avenue zur Verfügung hatte, um diese Indizes tatsächlich zu handeln. Mit dem Aufkommen des Indexhandels, der Indexfonds und der Indexoptionen wurde diese Schwelle endgültig überschritten. Die Vanguard-Familie von Fonds wurde die erste Fondsfamilie, die eine Vielzahl von Index-Investmentfonds anbietet, wobei der prominenteste der Vanguard SampP 500 Index Fund ist. Andere Familien, darunter Guggenheim Funds und ProFunds, machten die Dinge auf ein noch höheres Niveau, indem sie im Laufe der Zeit eine Vielzahl von langen, kurz - und gehebelten Indexfonds aufbrachen. Der Advent der Indexoptionen Der nächste Erweiterungsbereich lag im Bereich der Optionen auf verschiedenen Indizes. Die Auflistung von Optionen auf verschiedenen Marktindizes erlaubte es vielen Händlern, zum ersten Mal ein breites Segment des Finanzmarktes mit einer Transaktion zu handeln. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) bieten aufgelisteten Optionen auf über 50 inländischen, ausländischen, sektor - und volatilitätsbasierten Indizes an. Eine teilweise Auflistung einiger der aktiv gehandelten Indexoptionen auf dem CBOE nach Volumen ab September 2016 ist in Abbildung 1 dargestellt. Abbildung 1: Einige wichtige Marktindizes für den Optionshandel auf dem CBOE verfügbar. Das erste, was über Index-Optionen zu beachten ist, dass es keinen Handel gibt, der in dem zugrunde liegenden Index selbst vor sich geht. Es ist ein berechneter Wert und existiert nur auf Papier. Die Optionen erlauben es nur, auf die Preisrichtung des zugrunde liegenden Index zu spekulieren oder um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern, das genau mit diesem bestimmten Index korrelieren könnte. ETFs und ETF-Optionen Eine ETF ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der wie eine einzelne Aktie handelt. Infolgedessen kann jeder Investor jeden Tag während des Handelstages eine ETF kaufen oder verkaufen, die ein bestimmtes Segment der Märkte repräsentiert oder verfolgt. Die große Verbreitung von ETFs war ein weiterer Durchbruch, der die Fähigkeit der Investoren, viele einzigartige Möglichkeiten zu nutzen, stark erweitert hat. Anleger können nun lange und kurze Positionen - und in vielen Fällen - lange oder kurze Positionen nutzen - in den folgenden Arten von Wertpapieren: Ausländische und inländische Aktienindizes (Großkappe, Small-Cap, Wachstum, Wert, Sektor usw .) Währungen (Yen, Euro, Pfund usw.) Rohstoffe (Rohstoffe, Rohstoffe, Rohstoffindizes usw.) Anleihen (Treasury, Corporate, Munis International) Wie bei Indexoptionen haben einige ETFs viel Auswahl geweckt Handelsvolumen, während die Mehrheit sehr wenig angezogen hat. Abbildung 2 zeigt einige der ETFs, die ab September 2016 das attraktivste Optionshandelsvolumen auf der CBOE genießen. Abbildung 2: ETFs mit Active Options Trading Volume. Während ETFs in sehr kurzer Zeit unermesslich populär geworden sind und sich in der Zahl vermehrt haben, bleibt die Tatsache, dass die Mehrheit der ETFs nicht stark gehandelt wird. Dies ist zum Teil auf die Tatsache zurückzuführen, dass viele ETFs hoch spezialisiert sind oder nur ein bestimmtes Segment des Marktes abdecken. Infolgedessen haben sie nur eine begrenzte Beschwerde an die investierende Öffentlichkeit. Der entscheidende Punkt hier ist einfach zu erinnern, um die tatsächliche Ebene der Option Handel gehen für den Index oder ETF Sie möchten Handel zu analysieren. Der andere Grund, das Volumen zu betrachten, ist, dass viele ETFs die gleichen Indizes verfolgen, die gerade Indexoptionen verfolgen oder etwas sehr Ähnliches. Daher sollten Sie prüfen, welches Fahrzeug die beste Chance in Bezug auf Option Liquidität und Bid-Ask-Spreads bietet. Unterschied Nr. 1 zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs Es gibt mehrere wichtige Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs. Die bedeutendste davon dreht sich um die Tatsache, dass die Handelsoptionen auf ETFs dazu führen können, dass Anteile an der zugrunde liegenden ETF übernommen oder ausgeliefert werden müssen (dies kann von einigen nicht als Nutzen angesehen werden). Dies ist bei Indexoptionen nicht der Fall. Der Grund für diesen Unterschied besteht darin, dass Indexoptionen europäische Stiloptionen sind und in bar abrechnen, während Optionen auf ETFs amerikanische Optionen sind und in Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers abgewickelt werden. Amerikanische Optionen unterliegen ebenfalls einer vorzeitigen Ausübung, dh sie können jederzeit vor Ablauf der Ausübung ausgeübt werden und damit einen Handel mit dem zugrunde liegenden Wert auslösen. Dieses Potenzial für eine frühe Übung und mit einer Position in der zugrunde liegenden ETF zu befassen, kann für einen Händler große Auswirkungen haben. Indexoptionen können vor dem Verfall gekauft und verkauft werden, jedoch können sie nicht ausgeübt werden, da es keinen Handel mit dem tatsächlichen zugrunde liegenden Index gibt. Infolgedessen gibt es keine Bedenken hinsichtlich der frühen Übung beim Tragen einer Indexoption. Unterschied Nr. 2 zwischen Indexoptionen gegenüber Optionen auf ETFs Die Menge des Optionshandelsvolumens ist ein wichtiger Aspekt bei der Entscheidung, welche Avenue bei der Ausführung eines Handels zu gehen ist. Dies gilt insbesondere bei der Betrachtung von Indizes und ETFs, die dieselben - oder sehr ähnlich - Sicherheit verfolgen. Zum Beispiel, wenn ein Händler in der Richtung des SampP 500 Index mit Optionen spekulieren wollte, hat er oder sie mehrere Möglichkeiten zur Verfügung. SPX, SPY und IVV verfolgen jeweils den SampP 500 Index. Sowohl SPY als auch SPX handeln mit großem Volumen und erfreuen sich aber sehr enge Bid-Ask-Spreads. Diese Kombination aus hochvolumigen und engen Spreads deutet darauf hin, dass Investoren diese beiden Wertpapiere frei und aktiv handeln können. Am anderen Ende des Spektrums ist der Optionshandel auf IVV extrem dünn und die Bid-Ask-Spreads sind deutlich höher. Bei der Auswahl zwischen dem Handel SPX oder SPY muss ein Händler entscheiden, ob man amerikanische Stiloptionen handeln soll, die auf die zugrunde liegenden Aktien (SPY) oder europäische Stiloptionen ausüben, die im Auslauf (SPX) ausgegeben werden. Die Handelswelt hat sich in den letzten Jahrzehnten durch Sprünge und Grenzen erweitert. Interessanterweise sind die guten Nachrichten und die schlechte Nachricht darin im Wesentlichen ein und dasselbe. Auf der einen Seite können wir sagen, dass Investoren noch nie mehr Möglichkeiten zur Verfügung haben. Gleichzeitig kann der durchschnittliche Investor leicht verwirrt und von all den Möglichkeiten überwältigt werden, die sich um ihn herum drehen. Handelsoptionen, die auf Marktindizes basieren, können sehr profitabel sein. Entscheiden, welches Fahrzeug zu verwenden - sei es Index-Optionen oder Optionen auf ETFs - ist etwas, dass Sie einige ernsthafte Rücksicht auf vor dem Eintauchen geben sollte. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Firmen ausgesucht, die die. Ich stimme mit fast allem, was Arnav oben gesagt hat, aus. 2 Kommentare und 1 Meinungsverschiedenheit: Kommentar 1: Dies wurde als Differenz ausgelassen, aber SPX-Optionen verfallen beim SQ-Druck um 930 Uhr Eastern Time am 3. Freitag des Monats, und SPY etf Optionen verfallen am Ende des gleichen Tages. So technisch gibt es einen vollen 1 Handelstag Unterschied zwischen den 2 Optionen. Kommentar 2: Wenn Index-Market-Maker SPY - oder SPX-Optionen jeder realen Größe handeln, verwenden sie fast immer e-mini ES-Futures, um Delta und nicht SPYs abzusichern. SPYs, trotz der Penny-weiten Märkte, sind gut für sehr kleine Deltas. Allerdings ist die Liquidität am besten für jede echte Handelsgröße in e-mini ES Futures. Ich sah gestern ES an und der Markt war .25 Punkt breit, 100mm USD auf. Ich habe ETFs für Kunden ausgeführt, und diese Art von Liquidität kommt ein paar Pennys hinter dem NBBO für SPYs. "It039s billiger, um in ETF-Optionen zu behandeln als Index-Optionen Disagreement: Ich würde argumentieren, dass Handel SPYs sind teurer als Handel SPX für die meisten Menschen. Die Investitionskosten der Kommission stellen einen anständigen Prozentsatz der gesamten Quoten-Quoten-Kosten von Handels-SPY-Optionen dar, insbesondere, wenn Sie Handelsverträge von weniger als 1 Prämie in ihnen handeln. SPXSPY ist der liquideste Aktienindex der Welt, so dass die Bidoffer-Kante bezahlt wird, wenn der Handel neben nichts ist. Allerdings gibt es viele Wechselgebühren, die Makler pro Vertrag zahlen müssen. So würde ich sagen, dass auf einer fiktiv angepassten Basis (um eine feste Menge an Delta-Exposition oder eine bestimmte Anzahl von Verträgen zu erhalten), einschließlich all-in-Kosten, die Handel SPX aufgeführten Optionen bieten mehr Wert als SPY-Optionen für die überwiegende Mehrheit Der Investoren - Einzelhandel und institutionelle. Viele Institutionen entschieden sich, SPYs zu handeln, um zu helfen, Wall Street Banken zu bezahlen, um Zugang zu ihrer Forschung zu haben usw. Darüber hinaus mag ich die Cash-Settling-Funktion von SPX-Optionen, weil Sie don039t haben, um aus einer Position zu handeln, wenn Sie es verkaufen möchten . SPY-Optionen, wenn Sie in-the-money beenden, erhalten Sie physische Lieferung. Das erfordert eine Ausführung Kosten, um die Optionen ausüben, dann eine ZUSÄTZLICHE Transaktion Kosten zu verkaufen liquide diese Aktien, wenn Sie didn039t schließen Sie die Option Position vor Ablauf. In jedem Fall sind Sie gezwungen, einen Quotthandel zu haben, wenn Sie Optionen auf einem physisch gelieferten Basiswert handeln. 4.8k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Mehr Antworten Unten. Verwandte Fragen Was ist der günstigste Weg, um Optionen auf der SampP 500 als Privatkunden zu kaufen Ist SPDR SampP 500 (SPY) ETF eine gute Investition ETF-Optionen verinnerlichen reduzierte Transaktionskosten und erhöhte Tracking-Risiko im Vergleich zu Index-Optionen. Zusätzlich: SPY-Optionen haben kleinere Kontraktgrößen als SPX-Optionen (120 000) SPY-Optionen sind im amerikanischen Stil (erlauben frühe Übung) gegen SPX-Optionen, die im europäischen Stil sind (keine frühe Übung) SPY-Optionen sind physische Lieferung versus SPX-Optionen, die Bargeld sind Lieferung Indizes versus ETFs Let039s Schritt zurück und bewerten die Differenz zwischen einem Index und einem Index ETF. Ein Index ist ein statistisches Maß für Änderungen in einer repräsentativen Gruppe von Datenpunkten. So ist der SampP 500 Index (SPX) einfach eine Statistik, die jederzeit von jedem der zugrunde liegenden Aktienkurse berechnet werden kann. Eine ETF wie die SampP 500 SPDR (SPY) verfolgt den SPX in einer leicht handelbare Form. Es unterliegt dem Tracking Error. Wo die SPY von der SPX etwas abweicht. Praktisch angesichts der SPX - und SPY039-Liquiditäten ist der Tracking-Error im Allgemeinen sehr klein (aber gelegentlich spürbar). Kürzester Kurs in der Delta-Hedging Jetzt sehen wir, wie die Optionen preislich sind. Kurz gesagt, eine Option kann synthetisch durch eine Mischung aus Aktien und Bargeld repliziert werden. Dies ist, wie Händler Preis Optionen in den Märkten. Wenn also die Optionen ohne Gegenüberstellung von Preisbewegungen, d. H. Während sie ein Delta-neutrales Portfolio halten, müssen die Optionsmärkte in den zugrunde liegenden Aktien tätig werden. It039s billiger, um in ETF-Optionen als Index-Optionen zu behandeln Jetzt let039s wieder Ihre ursprüngliche Frage zu besuchen. Wenn I039m ein Händler und muss einen Markt in SPX-Optionen zu machen, bedeutet es, dass die Abwicklung in allen der zugrunde liegenden Aktien jedes Mal, wenn ich wieder zu hecken, mit einer Probe von diesen Aktien in der Hoffnung, dass es ausreichend korrelieren mit dem gesamten zu wählen Portfolio (Trading-Transaktionskosten für das Tracking-Risiko) oder den Handel mit der ETF und den Verfolgungsfehler. Um dies zu bewältigen, rechnen sich die Indexoptionen in der Regel in bar (SPX-Optionen). Wenn I039m ein Händler und einen Markt in SPY-Optionen machen muss, treibe ich nur die zugrunde liegende ETF. Was ist, wenn die ETF einen 50-Tracking-Fehler hat, den ich keinen Mist bekomme. Wenn es Zeit zu liefern, liefern wir die ETF, Tracking-Fehler verdammt werden. So verkleinern SPY-Optionen die Tracking-Probleme auf der ETF-Seite und fahren auf der Optionsseite reibungslos. Darüber hinaus, wenn man ein AP (autorisierter Teilnehmer) ist, kann es praktisch sein, die ETF, die in Aktien freigegeben werden kann, anstelle von Bargeld geliefert werden. Schließlich übersteigt das offene Interesse an SPX-Optionen weit über das, was für die SPY-Optionen verfügbar ist. Hinweis zu Abrechnungsdifferenzen Es ist auch zu beachten, dass Abwicklungsverfahren zwischen den Aktienoptionen (die ETF-Optionen leben) und Indexoptionen, z. B. Die letzteren werden angesichts des Eröffnungskurses am dritten Freitag des Index gegenüber ETF-Optionen abgewickelt, die typischerweise den Schlusskurs verwenden. 8.9k Ansichten middot Anzeigen Upvotes middot Nicht für Reproduktion Einige Warenpunkte, die früher gemacht wurden. Auch gerne addelaborate 1. Wenn man den CME-Sitz besitzt oder vermietet, sparen sie ein wenig auf Wechselkursgebühren auf SPX-Indexoptionen. Gebührenpflichtige Gebühren können nicht auf SPY-Optionen beansprucht werden. 2. SPX-Übungsstil ist europäisch, während der von SPY amerikanisch ist. Übungsstil ist der Hauptantrieb für irgendeine Art von Handelsinitiierung, basierend darauf, wie lange die Positionen gehalten werden, z. B. kurze Gamma-Tradeslegs. 3. 1256 steuerliche Effizienz wie Erik anzeigt, welche 25 Steuerkappe. Beispiel, wenn SPX-Option Handelsgewinn 10 auf 100 Investitionen ist, dann a. profit 6 (60) wird mit dem Cap-Gewinnsatz 15 besteuert. So wird die LT-Steuer 0,90 b. profit 4 (40) wird mit einer kurzfristigen Einkommensrate besteuert Für Institutionen, die Klammer ist 40, so ST Steuer wird 1,6 sein. So würde die Gesamtsumme 2,5 i. e. 25 mit 1256 Behandlung sein. Für SPY-Optionen, ohne 1256 Behandlung, Steuern auf die gleichen 10 Gewinn wäre 4 oder 40. So, dass039s satte 15 Steuereinsparung. Auf institutionelle Bücher mit Kontogrößen in Millionen 15 Steuereinsparung ist riesig. 4. Für einige Option Handelsstrategien, wenn Unternehmer benötigt wird, dann kann SPX nicht verwendet werden. 5. Wenn SPX-Option zugeordnet ist. Bargeld muss für die Abrechnung verwendet werden. Wenn SPY-Option zugeordnet ist. Abwicklung muss mit SPY-Beständen erfolgen. Was die Transaktionskosten erhöht. 1.5k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für ReproduktionHow Optionen Vergleich zu Equities Optionen sind Verträge, durch die ein Verkäufer dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen . Optionen sind Derivate. Was bedeutet, dass ihr Wert aus dem Wert einer zugrunde liegenden Investition abgeleitet wird. Am häufigsten ist die zugrunde liegende Anlage, auf die eine Option basiert, die Aktienanteile eines börsennotierten Unternehmens. Andere zugrunde liegende Anlagen, auf denen Optionen basieren können, sind Aktienindizes, Exchange Traded Funds (ETFs), Staatsanleihen, Fremdwährungen oder Rohstoffe wie landwirtschaftliche oder industrielle Produkte. Aktienoptionsverträge sind für 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie - eine Ausnahme wäre, wenn Anpassungen für Aktiensplits oder Fusionen vorliegen. Optionen werden auf Wertpapiermarktplätzen unter institutionellen Anlegern, Einzelanlegern und professionellen Händlern und Handwerken für einen Vertrag oder für viele gehandelt. Fraktionsverträge werden nicht gehandelt. Ein Optionskontrakt wird durch folgende Elemente definiert: Typ (Put oder Call), Basiswert, Handelseinheit (Anzahl Aktien), Ausübungspreis und Verfallsdatum. Obwohl die Optionen viele Gemeinsamkeiten mit regulären Aktien teilen, gibt es auch einige wichtige Unterschiede. Zwei wesentliche Unterschiede zwischen den Handelsoptionen und nicht den regulären Aktien sind, dass der Optionshandel das Risiko eines Anlegers einschränken und das Investitionspotenzial nutzen kann. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenze haben können, bieten die Optionen ein bekanntes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer absolut kann nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu veräußern, bis zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option, wenn die Voraussetzungen für eine rentable Ausübung oder den Verkauf des Vertrages nicht nach Ablauf des Verfallsdatums erfüllt sind. Dies gilt nicht für den Verkäufer einer Option. Leverage Investment Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzusetzen, an dem sie 100 Aktien eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) erwerben oder verkaufen können - was nur ein Prozentsatz dessen ist, was sie bezahlen würden Das Eigenkapital. Diese Hebelwirkung bedeutet, dass Investoren in der Lage sein werden, ihre potenzielle Belohnung von einer Preisbewegung durch die Nutzung von Optionen zu erhöhen. Für einen Investor zu kaufen 100 Aktien einer Aktie Handel mit 50 pro Aktie würde 5.000 kosten. Auf der anderen Seite würde der Besitz einer 5 Call Option mit einem Ausübungspreis von 50 dem Anleger das Recht geben, 100 Aktien der gleichen Aktie jederzeit während der Laufzeit der Option zu kaufen und würde nur 500 kosten. Denken Sie daran, dass Prämien zitiert werden Auf einer pro-prozessbasis stellt somit eine 5 premium eine prämienzahlung von 5 x 100 oder 500 pro optionenkontrakt dar. Nehmen wir an, dass ein Monat nach der Kaufoption der Aktienkurs auf 55 gestiegen ist. Der Gewinn aus der Aktieninvestition beträgt 500 oder 10. Für die gleiche 5 Erhöhung des Aktienkurses könnte sich die Call-Optionsprämie erhöhen 7, für eine Rendite von 200 oder 40. Obwohl der Dollarbetrag, der auf der Aktieninvestition erwirtschaftet wird, größer ist als die Option Investition, ist die prozentuale Rendite viel größer mit Optionen als mit Aktien. Leverage hat auch nachteilige Implikationen. Wenn die Aktie nicht wie erwartet oder fällt während der Laufzeit der Option steigt, wird die Hebelwirkung den Investitionsanteilverlust vergrößern. Zum Beispiel, wenn im obigen Beispiel die Aktie stattdessen auf 40 gefallen wäre, wäre der Verlust an der Aktieninvestition 1.000 (oder 20). Für diese 10 Abnahme des Aktienkurses kann die Call Option Prämie auf 2 sinken, was zu einem Verlust von 300 (oder 60) führt. Anleger sollten jedoch beachten, dass als Option Käufer, die meisten Sie verlieren können, ist die Prämie Betrag für die Option bezahlt. Weitere wichtige Unterschiede zwischen Optionen und regulären Aktien liegen darin, wie die Investition strukturiert ist: Regelmäßige Aktien können von einem Käufer unbegrenzt gehalten werden, während die Optionen ein Verfallsdatum haben. Wenn eine Out-of-the-money-Option nicht ausgeübt wird oder vor Ablauf, ist es nicht mehr vorhanden und läuft wertlos aus. Es gibt keine physischen Zertifikate für Aktienoptionen, da es für reguläre Aktien gibt. Regelmäßige Aktien werden von der ausgebenden Gesellschaft in einer festen Anzahl ausgegeben, während es keine Grenze für die Anzahl der Optionen gibt, die an einem zugrunde liegenden Eigenkapital gehandelt werden können. Die Anzahl der Optionen, die gehandelt werden, basiert nur darauf, wie viele Anleger interessiert sind, das Recht zu handeln, das bestimmte Eigenkapital zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zum Aktienbesitz verleiht der Besitz einer Option kein Stimmrecht, Dividenden oder Eigentum an einer Aktie einer Gesellschaft, es sei denn, die Option wird ausgeübt. Die größte Ähnlichkeit ist die Art und Weise, in der Options - und Bestandsgeschäfte abgewickelt werden: Optionen werden auf nationalen SEC-geregelten Marktplätzen, die mit regulären Aktien vergleichbar sind, notiert und gehandelt. Aufträge für Optionen werden durch Makler mit Angeboten zu kaufen und Angebote zu verkaufen, wie Equity kaufen und verkaufen Bestellungen getätigt werden. Käufer und Verkäufer von Optionen und Aktien können die Leistung verfolgen und Transaktionen durch die Marktplätze verfolgen, auf denen sie handeln. Zurück: Preisoptionen Weiter: Kaufoptionen Haftungsausschluss: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen Exchange-gehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. 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